Abbott neemt Solvay Pharmaceuticals over

Diversifieert de geneesmiddelendivisie van Abbott en creëert een bredere basis voor internationale groei.

Ondersteunt de langetermijnstrategie om de aanwezigheid in belangrijke wereldwijde groeimarkten te versterken

Zorgt voor aanzienlijke extra financiële mogelijkheden op R&D-gebied om veelbelovende programma’s in de pijplijn te versnellen

Vestigt de aanwezigheid van Abbott in de groeiende wereldwijde markt voor vaccins.

Laat de winst per aandeel in 2010 met circa $ 0,10 stijgen, versnellend naar meer dan $ 0,20 in 2012, daarna verder toenemend

ABBOTT PARK, Illinois, 28 sept. 2009 - Abbott kondigde vandaag aan een definitieve overeenkomst bereikt te hebben met de Solvay Group inzake de overname door Abbott van de farmaceutische sector van Solvay. Met deze transactie is een bedrag gemoeid van 4,5 miljard euro in liquide middelen. Dankzij deze overname krijgt Abbott een grote, aanvullende portefeuille geneesmiddelen, evenals een sterke aanwezigheid in belangrijke wereldwijde groeimarkten. De overname omvat ook de volledige wereldwijde rechten op de franchise van fenofibraat. Op dit moment bezit Abbott de Amerikaanse rechten op fenofibraat en betaalt royalty's aan Solvay.

Het in België gevestigde bedrijf Solvay Pharmaceuticals zal de jaarlijkse verkopen met ruim 3 miljard dollar doen toenemen, overwegend buiten de Verenigde Staten. Solvay heeft een sterke aanwezigheid en infrastructuur in belangrijke, snelgroeiende opkomende markten, waaronder Oost-Europa en Azië. Opkomende markten groeien sneller en nemen in belang toe dankzij de demografie, de stijgende inkomens en de betere behandelingen van chronische ziekten.

Dankzij de overname kan Abbott jaarlijks ook circa 500 miljoen dollar extra investeren in onderzoek en ontwikkeling van farmaceutica, waardoor het bedrijf de kans krijgt om de groei op het gebied van geneesmiddelen op de korte en lange termijn verder te versnellen.

"De overname van Solvay Pharmaceuticals betekent ook verdere diversificatie van onze farmaceutische portfolio en uitbreiding van onze aanwezigheid in belangrijke snelgroeiende opkomende markten. Ook kunnen we nu meer investeren in R&D en onze winst per aandeel op de lange termijn verhogen," zei Miles D. White, voorzitter van de raad van bestuur en chief executive officer van Abbott.

"Anticiperend op toekomstige marktbehoeften zorgen wij ervoor dat we de technologieën, producten, infrastructuur en het bereik hebben om patiënten wereldwijd van dienst zijn en als koploper in de branche duurzaam te groeien. Deze overname, evenals de andere overnames die we dit jaar hebben aangekondigd, dragen alle bij tot het bereiken van het langetermijndoel”, aldus de heer White.

"Met deze transactie heeft Solvay Pharmaceuticals een nieuwe, sterke plek gevonden binnen een gerespecteerd bedrijf met een solide en toegewijde positie in de branche”, aldus het commentaar van Christian Jourquin, chief executive officer van Solvay.

De farmaceutische portfolio van Solvay vult de aanwezigheid en expertise van Abbott aan in markten voor spécialités, zoals hart- en vaatziekten, neurowetenschap en maag-lever-darmziekten. Solvay heeft geneesmiddelen voor de ziekte van Parkinson, de ziekte van Ménière (afwijking van het binnenoor), draaiduizeligheid en prikkelbaredarmsyndroom. Solvay levert ook middelen om hormoonstoornissen bij mannen en vrouwen te behandelen, evenals exocriene alvleesklierinsufficiëntie (onvermogen om voedsel goed te verteren) waarmee verschillende onderliggende aandoeningen zoals cystic fibrosis en chronische alvleesklierontsteking gepaard kunnen gaan.

De overname heeft ook betrekking op de vaccinsector van Solvay die Abbott toegang zal verschaffen tot de groeiende wereldwijde markt voor vaccins. Solvay beschikt over een kleine afdeling voor moleculaire diagnostiek die na afronding van de transactie onderdeel zal worden van de organisatie voor diagnostiek binnen Abbott.

"De internationale farmaceutische divisie van Abbott is de laatste jaren sterk gegroeid dankzij de verkoop van spécialités in ontwikkelde markten", vertelde Olivier Bohuon, executive vice-president Pharmaceutical Products Group bij Abbott. "In opkomende markten waar chronische ziekten agressiever behandeld worden, zorgt de gecombineerde portfolio van branded generics van Abbott en Solvay ervoor dat deze geneesmiddelen wereldwijd op grotere schaal verkocht zullen worden. De overname van Solvay biedt ons ook de mogelijkheid om de aantrekkelijke wereldwijde markt voor vaccins te betreden."

Financiële informatie
De transactie zal de winst per aandeel in 2010 met circa $ 0,10 doen stijgen, versnellend naar meer dan $ 0,20 in 2012 en daarna verder toenemend; dit alles vóór eenmalige transactiegerelateerde zaken die op een later tijdstip bekend gemaakt zullen worden. Deze eenmalige transactiegerelateerde zaken zullen naar verwachting tussen 2010 en 2012 plaatsvinden. Met de transactie zijn ook betalingen gemoeid van maximaal 300 miljoen euro als bepaalde verkoopmijlpalen tussen 2011 en 2013 zijn behaald.

Abbott is van plan de transactie te financieren met liquide middelen die op dit moment op de balans staan.

Deze transactie is onderworpen aan de gebruikelijke afsluitvoorwaarden en toestemming van de regelgevende instanties en zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2010 worden afgerond. De overeenkomst zal derhalve niet van invloed zijn op de winst per aandeel over 2009. De raden van bestuur van beide bedrijven hebben de voorgestelde overname goedgekeurd.

Bij deze transactie was Barclays Capital de exclusieve financiële adviseur van Abbott.

Abbott conference call
Vanochtend om 7 uur Central Time (8 uur 's ochtends Eastern Time) zal Abbott een speciale conferentie beleggen met betrekking tot de transactie. De live webcast is te zien via de Investor Relations-website van Abbott op www.abbottinvestor.com.

Over Solvay Pharmaceuticals
Solvay Pharmaceuticals is een sterk onderzoeksgeoriënteerde groep bedrijven die samen de wereldwijde farmaceutische sector van de Solvay Group vormen. Deze bedrijven trachten te beantwoorden aan zorgvuldig geselecteerde, niet-vervulde medische behoeften op therapeutische gebieden van neurowetenschap, cardio-metabolisme, griepvaccins, maag-darm-leverziekten en de gezondheid van mannen en vrouwen. De omzet over 2008 bedroeg 2,7 miljard euro en het bedrijf heeft wereldwijd ruim 9.000 mensen in dienst. Bezoek voor meer informatie www.solvaypharmaceuticals.com.

Over Abbott
Abbott (NYSE: ABT) is een wereldwijd, groot bedrijf op het gebied van gezondheidszorg dat zich toelegt op de ontdekking, ontwikkeling, fabricage en marketing van farmaceutische en medische producten, waaronder voeding, apparatuur en diagnostische producten. Het bedrijf heeft meer dan 72.000 medewerkers en brengt zijn producten in meer dan 130 landen in de handel.